中金岭南(000060.CN)

中金岭南38亿元可转债成功发行 进一步推进业务国际化

时间:20-07-22 13:20    来源:东方财富网

原标题:中金岭南(000060)38亿元可转债成功发行 进一步推进业务国际化

7月20日,中金岭南(000060)实施了38亿元可转换公司债券的发行。发行结果显示,原股东优先配售的中金转债总计21.28亿元,占本次发行总量的55.99%;向社会公众投资者发行的可转债总计为16.72亿元,占本次发行总量的44.01%,网上中签率为0.022%。

公告显示,本次发行38亿元可转债,募集资金主要用于多米尼加矿业公司迈蒙矿年产200万吨采选工程、丹霞冶炼厂炼锌渣绿色化升级改造及凡口铅锌矿采掘废石资源化利用技术改造项目等。

其中,多米尼加矿业公司迈蒙矿年产200万吨采选工程项目作为募投资金需求最大的项目,拟投入募集资金17.3亿元,该项目总投资2.96亿美元,建设期为3年。项目实施后,预计每年平均可生产精矿含锌、铜、银、金等多种金属合计约6万吨,且迈蒙矿的开采已取得了多米尼加国内的许可,中金岭南将通过在澳大利亚的全资子公司佩利雅公司管控多米尼加矿山资产运营。

据悉,该项目还是中金岭南进一步推进业务国际化,践行国家“一带一路”战略方针的重要举措。据公司测算,该项目运营期可实现年均净利润0.63亿美元,税后内部收益率为23.93%,投资回收期7年,具备良好的经济效益,将成为公司未来十数年海外盈利的支撑点。

丹霞冶炼厂炼锌渣绿色化升级改造项目拟投入募集资金14.10亿元,建设周期为1.5年。该项目实施后,可充分发挥铅锌联合冶炼工艺的优势,将铅、锌系统渣料互为原料补给,形成完整的生产体系,从而有效解决丹霞冶炼厂综合回收、废渣处理等问题,实现资源就地转化及无害化处置,提升企业资源综合利用水平和绿色冶炼环保水平,支持广东省政府建立覆盖全省的固体废物资源化和无害化处理处置体系。

经测算,该项目运营期可实现年均净利润1.43亿元,税后内部收益率为11.16%,投资回收期8.92年。同时该项目在配合广东省推动生态文明建设、引导绿色化发展方面具有重要的意义。

凡口铅锌矿采掘废石资源化利用技术改造项目拟投入募集资金1.6亿元,项目将对凡口铅锌矿生产过程中产生的固废进行综合利用,运营期前4年处理量为2,775t/d,4年后废石堆场废石被处理完,预计处理量变为2,249t/d,与凡口铅锌矿生产过程中产出的废石量保持物料平衡。经测算,运营期可实现年均净利润0.17亿元,税后内部收益率为12.88%,投资回收期7.23年。

此前在7月17日举办的可转债发行网上路演活动中,中金岭南表示,本次募投项目紧密围绕公司主营业务,募投项目的经济效益将在可转债存续期间逐步释放,实施后将对公司做强做优做大主业,提升盈利水平和抗风险能力,增强核心竞争力具有重要意义。

华创证券研报显示,中金岭南此次发行转债主要用于矿山开发和冶炼产线升级,有利于提升公司在国际有色金属市场的地位。其中,迈蒙矿金属品种的价值及资源量均较高,较国内同类型矿山资源优势明显,预期未来盈利能力较强。丹霞冶炼厂炼锌渣绿色化升级改造项目实施后,将对冶炼渣中的有价金属进行充分回收,增强公司效益。

资料显示,中金岭南是一家主要从事铅锌铜等有色金属的采选冶及深加工为一体化生产的企业,目前已经形成铅锌采选年产金属量30万吨以上的生产能力,公司通过一系列兼并收购、资源整合,直接掌握的已探明的铅锌铜等有色金属资源总量超千万吨,逐步成为具有一定影响力的跨国矿业企业。

公司产品主要包括铅锌精矿、铜精矿、铅锭、锌锭及锌合金、白银、黄金、粗铜、电铜、工业硫酸、有色金属贸易等。其中铅锌铜采掘、冶炼及销售业务营收占比为28%。

作为中国有色金属行业较早绝对控股收购发达国家资源的企业,中金岭南开创了利用海外开发平台收购全球资源的新模式,目前在全球4大洲5个国家拥有13个矿山和勘探项目,掌控已探明的铅锌等有色金属资源金属量超千万吨,战略性矿产资源潜在价值超千亿元,成为海外投资回报率最高的中国有色金属企业之一,形成了立足国内,面向中、南亚,走向世界的矿产资源新格局。

除铅锌采选冶业务之外,公司还从事新材料的研发和创新。2018年公司投资建立三家子公司,其中中金岭南新材料致力于研究复合金属新材料的技术与开发。除铅锌等金属外,公司产品还包括铝型材、电池锌粉、片状锌粉、冲孔镀镍钢带等,广泛运用于建筑工程、汽车部件及电池材料。

中金岭南表示,对新材料行业的持续投入,是公司落实相关多元化战略的重要举措,有助于对冲基本工业金属周期性波动对公司盈利的影响。中金岭南将在现有新材料产业基础上加大研发投入,加快技术产业化,打造公司新盈利增长点。

2019年年报显示,公司实现营收228亿元,同比增长14.21%;归属于上市公司股东的净利润8.52亿元,完成年度预算的109%。中金岭南2019年度现金分红2.57亿元,占当年实现可分配利润的30.16%,2017-2019年现金分红合计12.09亿元,占最近三年年均可分配利润的127.75%。

(文章来源:证券时报网)